Barclays: Universelle Humanoide kommen erst um 2035 — das Geschäft machen Spezialroboter

Die britische Bank Barclays hat am 18. September ihre neue Humanoid-Analyse vorgelegt. Die Kernaussage ist unbequem: Der Masseneinsatz universeller Humanoide lässt länger auf sich warten als angekündigt. Barclays rechnet mit etwa 2035 statt 2030. Profitieren sollen zuerst Spezialroboter.

Warum es später dauert. Nach Einschätzung von Barclays beruhen viele Vorführungen heute noch auf Vorprogrammierung, Fernsteuerung oder engen Spezialaufgaben. Von echter Allgemeinheit sei das weit entfernt. Der Engpass liege nicht in der Mechanik, sondern in der Intelligenz. Das heißt konkret: Ein Roboter kann heute einen eingeübten Griff, aber kein ungeplantes Problem lösen.

Das Henne-Ei-Problem. Ohne Stückzahlen gibt es keine niedrigen Preise, ohne Nutzen keine Stückzahlen. Barclays vergleicht die Lage mit dem autonomen Fahren, das ebenfalls mehr als ein Jahrzehnt bis zur Reife brauchte. Geld fließt deshalb zuerst in Rechenleistung, Daten und Modelle, nicht in Hardware. Für Anleger sind das die frühen Chancen.

Ein fahrerloses Transportfahrzeug bewegt ein Batteriemodul durch eine Fabrikhalle — solche Spezialisten tragen die erste Welle (Quelle: The Robot Report)

Rechenleistung bleibt am Rand. Training und Simulation laufen im Rechenzentrum. Die Entscheidung im Betrieb muss dagegen im Roboter fallen, weil Latenz, Stromverbrauch und Ausfallsicherheit das verlangen. Barclays sieht deshalb den Rand als Wachstumsmarkt, nicht das Hyperscale-Rechenzentrum. Als Beispiel nennt die Bank die Allianz von Figure mit dem Anbieter Nscale: rund 3,2 Milliarden Euro Anschub, Ziel über 5,5 Milliarden Euro und bis zu 100.000 NVIDIA-Beschleuniger vom Typ Vera Rubin. Allein das entspricht 300 bis 330 Megawatt Rechenzentrumsleistung, noch vor dem ersten Serieneinsatz.

Nicht humanoid, sondern passend. Barclays hält es für wahrscheinlich, dass die erste Welle der Physical AI nicht humanoid ist. Genannt werden Cobots, fahrerlose Transporter, Drohnen und Vierbeiner. Sie übernehmen schmutzige, monotone und gefährliche Arbeit. Amazon betreibt über eine Million Roboter, keiner davon ist humanoid. Der Uber-Gründer Travis Kalanick sammelte zuletzt rund 1,5 Milliarden Euro für spezialisierte Industrieroboter in Bergbau und Transport.

Warum es Humanoide trotzdem gibt. Die gebaute Welt ist auf den Menschen zugeschnitten: Treppen, Türen, Werkzeuge, Werkbänke. Ein Humanoide kommt ohne Umbau hinein. Zweitens kann ein universeller Roboter mehrere Aufgaben übernehmen. Sobald Aufgabe und Umgebung aber klar definiert sind, sind Speziallösungen schneller, günstiger und sicherer. In einer flachen Halle sind Räder praktischer als Beine.